根据Omdia电视显示面板和OEM情报服务指出，液晶电视面板需求复苏指日可待。Omdia预估，2023年第2季将出现年增19%的强势反弹，其中，50吋和更大尺寸为主的屏幕订单将达到1.614亿台或年增长8%。

另一市调机构DSCC补充称，液晶电视面板价格将从3月开始逐步上涨，预计Q1液晶电视面板平均价格环比上涨1.7%，3月价格较去年12月高1.9%。价格上涨背后，是面板厂商对产能及产能利用率的严格控制。近日，据业内消息人士称，大多数面板供应商可能会在2023年继续限制产量增长。

点评

历史上液晶面板行业具有较强周期性，实质是工业创新与市场需求之间的动态互动关系。当前行业正逐步走出底部，复苏在即，原因包括：

（1）行业格局方面，2023年行业集中度将向中国面板厂商靠拢，国产LCD产能占比超60%，控产控价能力将进一步提升；

（2）价格方面，2023年Q1开始，面板价格有望上行，Q2将迎来盈利拐点；

（3）产能规划方面，预计未来3年，行业产能增量主要来源于TCL广州T9产线及深天马TM19产线，3年增量CAGR仅1%左右；

（4）行业估值方面，目前行业整体处于低估状态。历史数据看，面板行业在PB接近1倍、面板价格跌破现金成本时，往往是底部触底信号，估值筑底修复确定性较强。