根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球电视代工市场出货月度追踪（Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker）》报告中显示：2022 年全年，全球电视代工市场整体（含长虹、创维、康佳、海信四家自有工厂）出货总量达 1.01 亿台，同比 2021 年增长 3.4%，同比 2020 年下降 6.6%。

2020-2022 年 全球电视 ODM 工厂出货量变化，单位：百万台

2022年全球电视ODM格局特点分析

统计范围内，全球前十家专业代工厂（不含四家品牌自有工厂）出货总量为 7616.8 万台，同比 2021 年增长 0.6%，占到全球代工总量的 75.7%。

十家专业代工厂涨跌各半。其中，MOKA（茂佳）和 BOE VT（视讯）分别作为拥有稳定品牌出海口和面板资源的代表性工厂，核心竞争力显著，两大工厂较去年同期增长 25.8% 和 40%，增幅分列 TOP10 专业代工厂的前两位。

TPV（冠捷）全年排名稳居榜首，出货 1357 万台。但是，作为绝对头部厂商，表现不及预期，同比去年下降 4.2%。自有品牌 Philips（飞利浦）和 AOC 的出货在其工厂的内部占比超过了四成。2022 年，Philips 在欧洲市场的战略拓展并不顺利，出货同比下滑约 7%。同时，主要客户 Bestbuy 和 Vizio 较 2021 年均有 40% 左右的下滑。海信的代工订单在 2022 年翻倍增长，成为除自有品牌之外的最大客户，占比达到 13%。预计 TPV 2023 年第一季度出货总量约 280 万台，同比或将下降 20%，TPV 在 2023 年将继续承受压力。

MOKA（茂佳）全年出货超 1200 万台，年度排名上升 2 个名次至第二，同比大幅增长 25.8%。2022 年下半年，工厂的出货量罕见稳定，连续六个月均保持在百万级物量。集团自有品牌 TCL 和海外客户松下的明显放量，成为其当年上涨的主要贡献。

Foxconn（富士康）全年出货在专业代工厂中排名第三，出货量达 889 万台，同比下降超 10%。其中，夏普出货在 410 万台左右，索尼出货在 450 万台左右。客户群的过于集中，导致工厂在全球终端市场下滑的大背景下缺乏弹性。

AMTC（兆驰）排名专业代工厂第四，全年出货约 850 万台，同比大幅下滑近 20%。其以海外市场为主，需求不济严重影响了当年业绩。

BOE VT（视讯）出货略超 820 万台，同比大幅增长超 40%，挺进专业代工厂出货排名的前五。主要客户结构包括海外的三星、Vizio、LG、Bestbuy 和国内的小米、海信和华为。其中，最主要的增量来自第一大客户小米，小米的出货占比从 2021 年的约三成提升到 2022 年的近四成。Vizio 和 LG 更是翻倍增长。值得关注的是，2022 年，VT 切入了智能投影代工业务，并实现向小米和坚果的出货；加上显示器、平板等其 ODM 业务，更加有助于整体工厂 2023 年冲击超 300 亿营收。

KTC（康冠）全年出货量约 700 万台，在专业代工厂中排名第六，下滑约 10%。中东非和拉美区域的客户同比增长较多，填补了其它地区出货的下滑。其客户群相对较散，小米、Fine Star、巴西蒙代尔、巴拿马 GRUPO KAYVE 是其部分主要客户。

HKC（惠科）出货量约 520 万台，排名专业代工厂第七。集团内部的面板业务客户群相对完整，面板价格结算相对市场化，对其整机 ODM 业务助力不少，接下来的增长潜力值得关注。

其它专业代工厂中，Express Luck（彩迅）近 500 万台，大幅增长超过 20%。Innolux（群创）全年出货 310 万台左右，同比大幅下降超 20%，业绩大幅下滑，正在退出领先厂商的行列。

2022 年 全球专业电视 ODM 工厂出货排名，单位：百万台（注：电视 ODM 排名不包含长虹、创维、康佳、海信四家自有工厂）

针对四大品牌的自有工厂，全年出货均实现不俗增长。长虹 OEM 出货 910 万台左右，其在 2021 年开始新增国内代工，当年即超过百万物量；OEM 之外的自有品牌在 2022 年国内出货约 300 万台，同比上升超过 15%。

此外，创维OEM出货近700万台，康佳OEM出货约270万台，海信OEM出货约130万台。

2023开年以来全球电视ODM格局特点分析

2023 年 1 月全球华人地区进入春节假期，工厂生产天数比去年同期少，因此全球电视代工市场出货同比大幅度下滑。统计范围内，Top10 的专业 ODM 工厂出货总量（约 493 万台）较去年 1 月下降达 22.6%，环比去年 12 月大幅下降 34.5%。

另外 2023 年 1 月品牌电视整机出货量同比下降 16.8%；海外市场则相对中规中矩，保持和去年大致持平。

2023 年 1 月全球专业电视 ODM 工厂出货排名，单位：千台。（注：电视 ODM 排名不包含长虹、康佳、创维、海信四家自有工厂）

进入 2 月，尽管全球消费基本面没有好转，但是上游面板厂出于可以预期的经营压力，再次集体大幅叫涨，并在月中和买手陆续达成共识。32 英寸面板预计上涨 1 美元，43-55 英寸面板预计上涨 2-5 美元，65英寸面板则在 5-8 美元区间的涨幅。突发的紧俏，将有利于具备面板资源保障的 ODM 工厂。

--MOKA（茂佳）1 月出货爬升至第一，逼近 100 万台。同比下降 20.1%，环比下降 16.7%。

--TPV（冠捷）排名第二，出货 76 万台，同环比下降均约 30%。其自有品牌 Philips 和 AOC、国内品牌海信、华为和小米等客户向出货环比降幅均在 30% 以上。三星出货相对稳定，近三个月出货在 100K 左右。

--AMTC（兆驰）当月出货量达 62 万台，排名第三，环比小幅增长 1.6%，是 Top10 专业 ODM 工厂中难得实现环比增长的工厂。

--KTC（康冠）和 BOE VT（视讯）两大工厂当月出货在 50 万台上下，排在第四和第五。KTC 同环比下降约 20%。BOE VT 当月出货较去年同期下降 9%，环比大幅下降 33%，国内客户小米、海信和华为出货减少显著，但海外客户 LG 和三星环比出现增长；预计其 Q1 出货量约 160 万台，与去年同期基本持平。

--Foxconn（富士康）当月排名第六，出货量超过 45 万台，同比下降约 16%，环比下降超过 30%。

--Express Luck（彩迅）、HKC（惠科）和 JPE（金品）当月出货在 30 万台上下。此三家尽管排名相对靠后，事实上在电视代工方面均具备各自的核心能力，预计全年表现不会差于预期。尤其，HKC 在完成组织架构的调整和工厂精益化之后，在 2023 年的外销方面大概率实现较大突破。

--Innolux（群创）的出货量已跌至 20 万台以下。

2023年3月液晶电视面板价格趋势

--2月中旬，液晶电视面板突然涨价，并且覆盖从32到75的所有主力尺寸：中小尺寸涨幅在1-3美元，55寸以上涨幅在5美元左右。

--相较2022年10月份，两轮涨价的相同点在于，面板厂稼动率集体下调，形成市场紧缺；但是需求的基本面并没有发生起色，市场继续低迷、终端产品创新力不足。不同点在于，本次涨价的市场决策期明显较短，其紧迫性也反映了面板厂当下深陷巨亏，背水一战的处境。

--中国市场的618提前备货和此次面板价格的触底反弹是互相成就的关系。

--3月，预计液晶面板各主力尺寸的整体涨幅将有拉大趋势，特别是在65寸以上。

--面板厂的心态正在发生变化，正在由早年的满产执念逐渐变的可以接受按需生产。

--短期两三月的面板供应局面极有可能是：面板厂总量控制，整机厂高价多得。中长期的价格变化则需要看面板厂的操作态度和技巧，是否能够持续抓到底牌，此轮涨势是否能够坚持到年中或是盈亏平衡线之上尚需观察。

--32寸：2月实现1美元的上涨，达到30美元；预计3月将继续上涨1美元。

--43寸FHD：2月上涨2美元到51美元；预计3月将保持相同涨幅，同时不排除扩大至3美元。

--50寸：2月价格上涨3美元，来到76美元；预计3月扩大涨幅至5美元。

--55寸：2月价格上涨5美元，来到93美元；预计3月仍将保持5美元的幅度。

--65/75寸：2月涨幅达到5美元，分别达到125美元和191美元；预计3月涨幅将达到8美元，考虑到该尺寸段深亏，面板厂3月至少喊涨10美元。

--85/98寸：2月受制于开单价不高，市场消化期不够，因此价格维持上月的251美元和600美元不变；乐观预计3月85寸将跳涨10美元，98寸继续维持。

--面板市场的客户结算价是分层的。2月首先确认涨势的是代工厂和中小品牌。向后来看，在面板厂单月亏10亿量级的形势下，层级Gap将有所弥补，战略级大客户的优势将被削弱，价格逐渐向主流品牌客户靠拢。

--整体来看，2023年全球电视市场仍然是个销售小年。根据洛图科技（RUNTO）数据，作为全球主力市场的中国区域1月电视出货量同比下降16.8%，零售量同比下降19%。