2023年下半年，是整个消费电子产业链既期待又担忧的一个时间节点。期待着消费复苏、需求回暖，又担忧预想中的景象未能“如期而至”。

市场研究机构Counterpoint报告显示，2023年第一季度，全球智能手机市场出货量年同比下降14%、环比下降7%至2.802亿部。从机构发布的数据来看，第一季度市场表现显然没有随着疫情管控等政策开放而产生明显改善。

今年年初业界对消费电子市场行情的判断普遍偏保守或悲观。虽然政策改变、出行开放等因素会对需求有一定程度的刺激，但上半年的市场依旧疲软，较为明显的回暖或许会出现在下半年。

随着2023年上半年即将进入尾声，市场发展是否符合行业预期也即将有答案。

供应链/机构预期偏悲观

一位手机代工组装业者表示，总体上看行业的确是有缓慢回温的趋势，只不过没有形成持续性。“可以肯定的是，库存是有在持续下降的，现在业内的情绪普遍不好，主要还是因为大家下单都比较保守。如果是对2023年全年的市场表现进行判断，我自己仍然看淡。”

回顾过去数月的消费趋势，在国内复苏表现得最为强劲的就是旅游、餐饮等行业，需要指出的是，虽然消费者数量有大幅增长，但与疫情前相比，人均消费的金额却几乎没有提升。这也意味着现阶段消费者的欲望在可支配收入削减的前提下遭到克制，从而引发消费降级。

有分析人士表示：“我认为当前用户保守的消费观念，有机会带动一些性价比高的产品需求，不过不是现在，而是在年底。一方面是下半年有多个电商购物节，商品有优惠；另一方面则是用户可支配的金额随着时间线拉长也有进一步的补充。”

“按季度看的话，我个人还是比较期待今年第四季度的市场表现。唯一的问题在于四季度的回暖能否维稳，也有可能只是昙花一现。”

对方强调，虽然国内对通胀的感受没那么重，但包括东南亚、欧美等地区受通胀的影响其实很大。再加上银行业的危机尚未解决，或许会导致信贷、融资的环境进一步严峻，从而使得欧美经济继续下行，冲击到亚洲地区目前相对稳定的局面。这样一来，也会导致市场复苏的步伐被拖累。

“相较欧美，亚洲确实比较轻微，但总体来说感觉还是比较明显的，尤其是现在受地缘政治因素的影响下，全球经济、商务没办法真正活动起来。中美博弈还在继续，连带欧洲的政治风险也升高，所以就我个人来看，高通胀会是一个至少持续数年的现象。在当前时间点我对今年全年手机市场的出货量预估偏悲观，可能会有个位数的、小幅度的下滑。”

“成长中”市场回暖或更明显

由于手机产业本身的发展进程已经达到高度饱和阶段，市场高度渗透；因此即便经济复苏，其本身的增长空间也相对有限。反观可穿戴设备，即便在初兴之际便受到宏观环境的波及，导致整体增势受阻，然而市场空间却并非不复存在。

上述代工厂商指出：“从产品面来说，因为手机市场的整机库存比预想中要多，整体是环比改善，但上半年大部分品牌厂商的表现都有些不如人意。其次是TWS耳机、智能手表这类穿戴设备，我认为这类产品本身就还存在成长空间，所以会有新用户市场的需求，整体情况或许比手机市场会好一些。”

国际知名机构IDC此前在报告中也表示，可穿戴设备市场在2022年经历了首次收缩后，2023年将是复苏的一年。2023年全球出货量预计将达到4.427亿部，同比增长6.3%。全球出货量预计将在2027年达到6.445亿部，复合年增长率（CAGR）为5.4%，增长将持续很久。

不过IDC也在报告中强调，由于第一季度可能会再次出现同比下降，预计今年晚些时候将会实现出货量增长，库存过剩正困扰着许多渠道，并在短期内抑制了出货量和平均销售价格。

日前也从与中科蓝讯的交流中得知，TWS耳机市场在去年末到今年初已经逐渐开始呈现回暖的趋势。“其中需求回暖表现比较明显的，反而是中低阶的产品。”对方说到。

值得注意的是，前文受访的分析人士透露：“我们在今年3月份左右，的确观察到中低端TWS耳机市场有过一波需求，不过这波需求是否具有持久性还要打个问号，我们担忧这是否只是回补库存而已。”

该名人士还补充表示：“此前对中低端产品需求量较大的是亚马逊，包括美国在内的市场也对低价产品有较大需求。不过随着亚马逊对这部分产品的管控力度不断加大、加强，导致整体需求也有一定程度上的萎缩。所以我们认为，中低端市场的回暖还有待观察。”